Виды финансовых инвестиций и анализ их эффективности


fininvestВ экономике под финансовыми инвестициями подразумевают вложения в ценные бумаги с целью получения  прибыли. Ценные бумаги в данном случае представляют собой финансовые инструменты, которые работают и приносят инвестору доход. Такими инструментами могут быть акции, долговые обязательства, паи и другие финансовые активы. Кроме финансовых, существуют реальные инвестиции – вложения средств в реальный сектор экономики: в промышленность, строительство, сельское хозяйство и пр. 

Портфель финансовых инвестиций формируется с учётом доходности финансовых инструментов. Рынок финансовых инвестиций состоит из валютного, кредитного и фондового рынков. На фондовом рынке ведётся покупка и продажа акциями коммерческих предприятий. На валютном рынке ведётся торговля опционами на приобретение валюты, торговля на FOREX. Участники кредитного рынка приобретают долговые обязательства, в том числе облигации, выпущенные государством и предприятиями.

Виды финансовых инвестиций

Различают несколько видов финансовых инвестиций, а именно:

  • Покупка акций. Доходность этого вида инвестиций выше по сравнению с другими, но и риски более существенны.
  • Приобретение облигаций. Преимущество этого финансового инструмента – высокая надёжность, недостаток – невысокая доходность. От уровня предполагаемой доходности зависит уровень риска. Эмитенты – крупные компании и государство.
  • Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В таких фондах капиталом управляют профессионалы, поэтому риски сводятся к минимуму, а уровень доходности – один из самых высоких.
  • Кроме этого, инвестировать капитал можно в опционы, драгоценные металлы и фьючерсы.

Управление финансовыми инвестициями

«Золотое» правило инвестирования: «Не кладите все яйца в одну корзину». Нужно грамотно сочетать вложения в разные финансовые активы. Не стоит инвестировать во что-то одно, каким бы доходным ни казался этот инструмент. В портфеле должны присутствовать инвестиции с разным уровнем доходности, а какие из них будут преобладать – зависит от выбранной направленности, которая может быть агрессивной или консервативной. Агрессивная направленность означает, что преобладают высокодоходные рисковые инструменты, консервативная – большую часть портфеля составляют ценные бумаги с минимальным уровнем риска и низкой доходностью.

Инвестор может сам управлять инвестициями или доверить это управляющей компании. Если нет соответствующего опыта, надёжнее всего вложить капитал в ПИФ, где им будут управлять специалисты в сфере инвестирования. Другие варианты – инвестиции в активы с минимальным уровнем риска: покупка государственных облигаций, открытие банковских депозитов.

Оценка финансовых инвестиций

Некоторые виды финансовых инвестиций являются взаимоисключающими, поэтому, формируя инвестиционный портфель, нужно правильно оценить каждый финансовый инструмент. Суть оценки в том, чтобы определить, насколько увеличилась или уменьшилась стоимость капитала за определённый период. Кроме изменения стоимости, учитывается степень риска и другие факторы. Оценка финансовых инвестиций выполняется с применением специального программного обеспечения. Её можно осуществить самостоятельно, но лучше воспользоваться услугами опытного брокера.

Анализ инвестиций

Анализ финансовых инвестиций предполагает тщательное изучение внешних и внутренних факторов, способных повлиять на доходность финансового инструмента. После этого принимается решение о целесообразности инвестирования. Внешние факторы – политика государства, состояние экономики, прогноз движения котировок валютных пар, курсов российских акций, индексов ММВБ и РТС. Внутренние факторы – отчётность предприятия. Анализ финансовых инвестиций в предприятие должны выполнять независимые эксперты, только в таком случае результаты будут объективными.

Эффективность вложений

Чтобы выяснить, целесообразно ли инвестировать в тот или иной проект, необходимо определить его эффективность финансовых инвестиций. Если наблюдается не только сохранность, но и прирост капитала, эффективность можно считать достаточной. Уровень эффективности определяется с применением статических и динамических (дисконтированных) критериев.

Критерии оценки эффективности финансовых инвестиций в проект:

  • чистая текущая стоимость;
  • период окупаемости;
  • рентабельность инвестиций;
  • внутренняя норма прибыли;
  • расчётная норма прибыли;
  • чистый дисконтированный доход и другие показатели.

К статическим критериям относят норму прибыли и срок окупаемости, к динамическим – все остальные.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *