Риски инвестиций: оценка и минимизация


riskЛюбое вложение денежных средств влечет за собой потенциальную опасность не только не получить прибыль, но и потерять даже сумму инвестиций. На величину дохода или потери влияет огромное количество факторов, особенно, если речь идет об инвестициях на фондовом или валютном рынке. В соответствии с этими факторами и выделяются основные типы и виды рисков инвестиций: отраслевой, рыночный, страновой и прочие. Ниже мы рассмотрим основные и определим пути их минимизации.

Систематический рыночный риск представляет собой угрозу падения рынка в целом, и котировок определенной ценной бумаги в частности. Доходность и риск инвестиций при этом напрямую зависит от момента вступления на рынок: при приобретении акции на максимуме цены любое последующее, даже незначительное ее снижение неизбежно влечет за собой убытки для инвестора. Часто такая ситуация возникает у неопытных вкладчиков, и основным методом минимизации этого риска является обращение к высококвалифицированному брокеру или доверительному управляющему.

Частными случаями данного риска являются инфляционный, политический, валютный и другие. Все они напрямую зависят от управления страной, принятия определенных законодательных актов, регулирования валютного и фондового рынка. Оценка рисков инвестиций и снижение негативных последствий возможна только в минимальных пределах и только благодаря высококлассному управлению портфелем инвестиций.

Нерыночные риски зависят от ситуации в конкретной отрасли, на определенном предприятии или отдельной сфере деятельности. Их насчитывается достаточно много: экологический, отраслевой, страновый, кредитный, операционный и другие. В отличие от рыночных, такие виды рисков поддаются влиянию и снизить потери при возникновении каких-либо неблагоприятных обстоятельств достаточно просто для подкованного инвестора.

Как минимизировать инвестиционные риски?

Пути минимизации рисков следующие: диверсификация рисков инвестиций путем вложения в различные отрасли (при неблагоприятной инвестиционной ситуации в одной из отраслей потери будут минимальными), снижение количества заемных средств для инвестирования (таким образом устраняется кредитный риск и риск возникновения различного рода штрафных санкций от кредитора), возможно осуществление вложений в иностранные активы и ценные бумаги (снижение странового риска) и проч.

Как видно, понять пути минимизации рисков довольно легко, а вот реализовывать такую стратегию и выбирать выгодные финансовые инструменты для инвестирования лучше при тесном сотрудничестве с инвестиционным брокером.

Стоп-лоссы — что это?

Отдельно стоит упомянуть так называемые стоп-лоссы – своеобразные точки максимума убытков, то есть самый высокий уровень потерь, при котором инвестор согласен продолжать участие в инвестировании. Если рынок продолжает падать, ценные бумаги продаются брокером или самим инвестором. Таким образом, стоп-лосс – один из самых эффективных методов минимизации рисков. Существует также понятие тейк профит – поручение инвестора продать ценные бумаги при достижении ими максимума цены.

Главным недостатком такой фиксации рисков для грамотного инвестора является то, что в этом случае зарабатывание сводится к простой игре на колебаниях ставок, а не в разумном подходе к инвестированию (рассмотрение различных вариантов приобретения новых активов, анализ финансового состояния компании и рынка в целом).

В любом случае, для минимизации различных видов рисков стоит внимательно изучить рынок и выбрать оптимальный вариант инвестирования по соотношению риска и доходности.

Инвестиции без риска (чаще всего это краткосрочные государственные облигации) приносят минимальный доход но прекрасно подходят для сохранения накоплений, а вот высокорисковые виды активов (акции) могут принести инвестору достаточно ощутимую прибыль при грамотной стратегии.



One thought on “Риски инвестиций: оценка и минимизация

  1. Ева

    Безусловно, риск присутствует даже при тщательном планировании и внимании даже к мелочам. В данное время самый высокий риск инвестиций, превышающий все остальные, связан с нестабильной политической ситуацией и следовательно, экономической.

    Reply

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *