Портфельные инвестиции


suitcase full of moneyЕсли владелец капитала ставит перед собой задачи, предусматривающие вложение денежных средств в определенный инвестиционный объект с целью получения предпринимательской прибыли, а также предполагает осуществлять непосредственный контроль и принимать участие в управлении, то он должен приобрести пакет акций, составляющий не менее 10% уставного капитала компании. Такой подход называют прямыми инвестициями.

Многие инвесторы не стремятся иметь реальный контроль над объектом, акциями которого они владеют. Они покупают ценные бумаги только с целью получения дохода, который может быть извлечен в виде дивидендов или процентных выплат, а также для того чтобы нарастить размер капитала в результате роста стоимости ценных бумаг. Такие вложения имеют определение, как портфельные инвестиции.

Портфель может формироваться из финансовых или реальных инвестиций. Среди активов, входящих в него, могут быть ценные бумаги различных видов, обладающие разной степенью ликвидности, и имеющие не одинаковые сроки действия. Наиболее популярны среди российских инвесторов портфели роста и дохода.

Первые наполняются ценными бумагами, которые имеют тенденцию к активному росту стоимости. Второй тип портфелей ориентирован на получение высоких текущих доходов, обычно входящие в него активы обладают умеренным курсовым ростом, но размер выплачиваемых дивидендов велик. Портфели роста сопряжены со значительным уровнем риска, портфели дохода привлекают консервативных инвесторов, которые стремятся максимально сбалансировать соотношение дохода с уровнем потенциального риска. Наиболее высокую прибыль могут принести портфели, которые формируются из инвестиционных вложений в ценные бумаги компаний, занимающихся инновационные разработками, однако, они сопряжены с наиболее высоким уровнем риска.

Инвестиционный портфель может быть подвержен диверсификации, которая подразумевает распределение капиталов между отдельными объектами вложений. Инвестор может самостоятельно определять соотношение между количеством финансовых инструментов с высокой доходностью, которые обычно сопряжены с максимальным размером риска, и активами, которые приносят более умеренный и стабильный доход, а также не сопряжены со значительной степенью риска.

  • Если доля первых значительно превалирует в общем балансе, то такой портфель называют агрессивным.
  • Если достигнут определенный баланс, который предполагает оптимальное соотношение дохода и риска, то портфель относится к консервативным.

Оценка портфельных инвестиций может производиться различными способами, однако главным критерием является соотношение потенциального дохода к возможным рискам.



2 thoughts on “Портфельные инвестиции

  1. Mawru

    Так всё полярно: консервативный или агрессивный, а умеренного нет? И, кстати, диверсификация не всегда означает распределение между активами с разной степенью доходностью, а также просто между разными компаниями, брокерами с одинаковым уровнем риска.

    Reply
  2. Антон Юраш

    В нашем изменчивом мире, прежде чем вкладывать в неплохой и интересный проект, пусть он и кажется довольно доходным, серьезные деньги, стоит проанализировать конкурентный рынок. Именно от такого анализа конкурентного рынка и зависит 80% успешных инвестиций.

    Reply

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *