Как вложить деньги в хедж-фонды — варианты и риски инвестиций


хедж_фондВложить средства в хедж-фонды могут только профессиональные инвесторы, обладающие значительными капиталами и глубокими знаниями в области торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Хедж-фонды зарабатывают значительную прибыль. Однако они используют агрессивные инвестиционные стратегии и подвергают капиталы вкладчиков высокому риску. В России насчитывается немногим более 20 таких фондов. Первые были созданы в 2008 году, так как появилась законодательная база для их деятельности.

В 2007 году был принят закон «О рынке ценных бумаг». В нем был сделан особый акцент на определение понятия квалифицированный инвестор. Для хедж-фондов в России предусматриваются специальные организационные формы, они могут создаваться как интервальные паевые, закрытые или акционерные инвестиционные фонды. Вкладывать капиталы могут только квалифицированные инвесторы.

Отличительной особенностью хедж-фондов является право использовать при совершении операций не только, акции и облигации, но и производные финансовые инструменты. Такие фонды практически не имеют законодательных ограничений, связанных с выбором финансовых инструментов и применяемых методов управления. Вознаграждение за управление хедж-фондом может исчисляться как процент от объема инвестиционного капитала или доля от прибыли.

hedj-fondi

Хедж-фонды не ограничены в праве привлекать заемные средства для проведения торговых операций. Благодаря этому они могут увеличивать объем сделок и осуществлять операции, по суммам значительно превышающие стоимость собственных активов. Такие фонды относятся к категории, слабо регулируемых законодательством.

Однако, многие страны делают ограничение на категории инвесторов, которых могут обслуживать хедж фонды. Поэтому, для простого обывателя речь не идет о том, как вложить капиталы в хедж-фонд.

Участниками могут быть только квалифицированные инвесторы, обладающие многомиллионными капиталами. Например, в США для частных инвесторов существует минимальный порог вложений в 5 миллионов долларов, для -институциональных 25 млн.

16166411_news_pic1

Более доступны для размещения капиталов условия хедж фондов, созданных в оффшорах. Инвесторами могут быть лица, готовые к размещению средств в объеме более 100 тысяч долларов.

Вне зависимости от юрисдикции хедж-фондов практически все они наделены правом совершать ничем нелимитированные стратегии и применять размер маржинального плеча (соотношение собственного капитала к заемному) по собственному усмотрению. Такой подход к проведению торговых операций сопряжен с высочайшей степенью риска. Однако, многие профессиональные инвесторы считают необходимым размещать определенную часть капитала в хедж-фонды с целью диверсификации рисков.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *